Burnett ifjusági regénye nyomán készült film. A hatalmas vagyonú angol lordnak nem volt szerencséje a fiaival. Kettő elzüllött, a harmadikat, a legkisebbet kitagadta, mert Amerikában telepedett le s feleségül vett egy egyszerű kis nevelőnőt. A fiait túlélő lord a kérlelhetetlen törvények szerint kénytelen a jogos örököst fölkutatni, amikor eljön a vagyonutódlás kérdésének ideje. A jogos örökös pedig az amerikai unoka, egy bájos, nyolc éves kisfiú, Cedrik Errol. Árván nőtt föl, s édesanyjával New York egyik külvárosában él. A csinos külsejű, "kis lord"-nak becézett fiúcska élete az otthon, a sarki fűszeres és a gyerekvilág néhány jellegzetes helyszíne között zajlik. Az örökség végett a búcsút kell mondania kis és nagy barátainak és anyja kíséretében, aki Angliában is a fia közelében akar élni, elhagyja Amerikát. A zord lord életét teljesen megváltoztatja az unokával való találkozás, aki kedvességével, jóságával elbűvöli nagyapját. Az idillnek új hír vet véget. Egy asszony és fia, mint a lord legidősebb fiának felesége és gyermeke, jelentkezik még jogosabb örökösnek. A sorsszerűség hozza, Cedrik amerikai barátai fölismerik az újságból az asszonyban az amerikai szélhámosnőt. Átutaznak Angliába, hogy megmentsék kis barátjuk becsületét.